目前至少已有8家證券公司獲得自營(yíng)參與碳排放權交易資格。
2月3日至7日之間，中信建投證券、東方證券、申萬(wàn)宏源證券、華泰證券、中金公司5家上市券商陸續公告稱(chēng)，已收到證監會(huì )的無(wú)異議函，針對其在境內合法交易場(chǎng)所自營(yíng)參與碳排放權交易無(wú)異議。同時(shí)，券商中國記者也從華寶證券獲悉，該公司也于近日拿到了上述無(wú)異議函。
算上此前分別在2014年、2015年獲得上述業(yè)務(wù)資格的中信證券和國泰君安證券，截至目前，至少已有8家券商獲得了自營(yíng)參與碳排放權交易的資格。在如今全國碳市場(chǎng)剛剛起步的背景下，未來(lái)證券公司越來(lái)越多參與，或許將為優(yōu)化碳市場(chǎng)定價(jià)機制，提升整體流動(dòng)性和活躍度帶來(lái)更多可能。
8家券商可自營(yíng)交易碳排放權
2月6日晚間，中金公司公告宣布，近日收到中國證監會(huì )《關(guān)于中國國際金融股份有限公司自營(yíng)參與碳排放權交易的無(wú)異議函》。根據該無(wú)異議函，中國證監會(huì )對公司在境內合法交易場(chǎng)所自營(yíng)參與碳排放權交易無(wú)異議。
加上此前的中信建投證券、東方證券、申萬(wàn)宏源證券、華泰證券，這已經(jīng)是本月第5家公告獲得這一業(yè)務(wù)資格的上市券商。上述5家上市券商紛紛表示，將按照有關(guān)規定和上述無(wú)異議函的要求，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，降低全社會(huì )減排成本，推進(jìn)經(jīng)濟向綠色低碳轉型升級為目標，合規、審慎開(kāi)展業(yè)務(wù)，并將相關(guān)業(yè)務(wù)納入全面風(fēng)險管理體系。
與此同時(shí)，券商中國記者也從華寶證券獲悉，該公司也于近日拿到了上述無(wú)異議函。換言之，此次共有6家券商同批獲得了這一創(chuàng )新業(yè)務(wù)資格。
值得一提的是，早在2014年9月，中信證券就已收到證監會(huì )復函，獲準開(kāi)展包括以自有資金在境內合法交易場(chǎng)所參與碳排放權交易在內的多個(gè)業(yè)務(wù)資格。而國泰君安自營(yíng)參與碳排放權交易的業(yè)務(wù)資格，則也在2015年獲批。
如此計算，截至目前，至少已有8家券商獲得了自營(yíng)參與碳排放權交易的資格。
去年11月在2022上海國際金融中心發(fā)展論壇上，上海環(huán)境能源交易所董事長(cháng)賴(lài)曉明曾提到，當前全國碳市場(chǎng)仍處于初始階段，交易規模較小，市場(chǎng)有效定價(jià)機制并未完全建立，流動(dòng)性與活躍度有待提高。
2021年7月16日，全國碳市場(chǎng)正式啟動(dòng)上線(xiàn)交易，以年覆蓋的45億噸碳排放量，一舉成為全球最大的碳市場(chǎng)，但這也不能改變國內碳市場(chǎng)仍處于起步階段的事實(shí)。而如今，隨著(zhù)多家券商拿到自營(yíng)交易碳排放權的通行證，通過(guò)金融機構來(lái)提高國內碳市場(chǎng)流動(dòng)性，提高市場(chǎng)價(jià)值發(fā)現能力，似乎也不那么遙遠。
券商摸索碳金融業(yè)務(wù)
作為行業(yè)內最先開(kāi)展碳金融相關(guān)業(yè)務(wù)的兩家券商，中信證券和國泰君安證券近些年也在大力摸索碳中和相關(guān)創(chuàng )新業(yè)務(wù)，積極參與碳市場(chǎng)建設。
例如，中信證券在2021年年度社會(huì )責任報告中表示，該公司設立了專(zhuān)門(mén)的碳交易團隊，全面參與全國和試點(diǎn)區域的碳現貨、碳期貨市場(chǎng)建設，并推出了碳配額回購、碳排放權場(chǎng)外掉期等創(chuàng )新業(yè)務(wù)。子公司華夏基金也在業(yè)內首家明確提出碳中和具體目標和實(shí)施路徑。
僅在2021年，中信證券就完成了市場(chǎng)首筆以上海清算所碳中和債券指數為標的的場(chǎng)外衍生品交易業(yè)務(wù)；加入碳排放權交易標準文本工作組和碳衍生品工作組，與交易商協(xié)會(huì )共同探討建立標準化碳排放權衍生品交易市場(chǎng)；發(fā)行了首個(gè)碳中和股票指數掛鉤收益憑證產(chǎn)品，反映在碳中和領(lǐng)域起到關(guān)鍵作用的上市公司的長(cháng)期表現。
國泰君安證券則表示，該公司2014年初即在證券業(yè)內率先成立碳金融業(yè)務(wù)團隊，先后完成證券公司首單CCER開(kāi)發(fā)交易業(yè)務(wù)、首單上海碳配額遠期交易，交易規模在多個(gè)試點(diǎn)區域名列前茅。2021年，該公司發(fā)行了證券行業(yè)首單掛鉤碳排放配額的收益憑證，掛鉤標的為廣東省碳排放配額(GDEA)。
另?yè)私?，國泰君安證券的碳金融業(yè)務(wù)，以境內地方試點(diǎn)市場(chǎng)碳配額和核證自愿減排量（CCER）交易業(yè)務(wù)為主。2021年，該公司FICC碳金融業(yè)務(wù)持續發(fā)力，全年完成交易量約2300萬(wàn)噸，成交額約8億元，同比大幅增長(cháng)。
順便一提的是，在1月9日，哈投股份曾公告與國泰君安證券簽署了《碳金融業(yè)務(wù)合作意向協(xié)議書(shū)》，雙方將在碳交易方面展開(kāi)合作，包括但不限于CEA交易、CCER交易、CEA對CCER置換交易；在碳金融創(chuàng )新方面開(kāi)展合作，包括但不限于CEA買(mǎi)斷式回購交易、CEA借碳交易、CCER借碳交易。
碳排放權交易市場(chǎng)廣闊
新年首日，國家生態(tài)環(huán)境部發(fā)布了《全國碳排放權交易市場(chǎng)第一個(gè)履約周期報告》（2019-2020年度）。報告中提到，全國碳市場(chǎng)第一個(gè)履約周期碳排放配額累計成交量1.79億噸，累計成交額76.61億元，市場(chǎng)運行平穩有序，交易價(jià)格穩中有升。
據介紹，通過(guò)抵消機制，全國碳市場(chǎng)第一個(gè)履約周期為風(fēng)電、光伏、林業(yè)碳匯等189個(gè)自愿減排項目的項目業(yè)主或相關(guān)市場(chǎng)主體帶來(lái)收益約9.8億元。
申萬(wàn)宏源集團股份有限公司董事長(cháng)劉健去年11月也曾公開(kāi)表示，券商機構在綠色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的參與仍然較傳統，例如服務(wù)綠色企業(yè)和綠色產(chǎn)業(yè)的上市、參與綠色融資和綠色發(fā)債等。未來(lái)，參與碳排放權市場(chǎng)建設是券商一個(gè)重要的戰略性業(yè)務(wù)。
碳排放權交易通過(guò)明晰產(chǎn)權和市場(chǎng)交易，用市場(chǎng)的方式來(lái)激勵資源投入綠色產(chǎn)業(yè)，鼓勵傳統的高耗能產(chǎn)業(yè)轉型，這是一個(gè)很重要的，也是極具有潛力的激勵制度。他同時(shí)提及，申萬(wàn)宏源正積極向監管部門(mén)申請碳金融的業(yè)務(wù)資格。
責編：桂衍民
校對：王蔚