本來(lái)我還想著(zhù)藍籌盈利5-10個(gè)點(diǎn)在止盈的，現在恐怕今年回本都難了啊。由于7月社會(huì )消費品零售總額同比增長(cháng)8.5%，前值增12.1%。我覺(jué)得接下來(lái)日常消費和可選消費都不是一個(gè)好消息。說(shuō)人話(huà)就是消費類(lèi)的基金還有下跌的欲望。要有心理準備。
關(guān)于醫藥和醫療設備也要提前做好心理準備
未來(lái)這塊受到集采的影響比較大，未來(lái)可能會(huì )延續。降低醫療費用是利好老百姓的，我是支持的。很多機構也正因為擔心未來(lái)的不確信也開(kāi)始撤離了，其實(shí)增速比白酒是要高的，但炒股就是炒確定性。
今年以來(lái)很多行業(yè)的回撤都超越了歷史，我看了下中概互聯(lián)的標的。都是大白馬，但股價(jià)從今年2月份至今很多都腰斬了...所以這個(gè)時(shí)候再去憑著(zhù)基金過(guò)往的最大回撤去做取舍很明顯不行了。。
下半年的投資正能量板塊還得看高端制造和基建。消費不行是居民收入水平下降導致的，那就加大投資的力度，所以下半年低估值的基建板塊安全邊際較高。關(guān)于高端制造我覺(jué)得短期還沒(méi)回調到位?；乇竞筮€得均衡配置。
說(shuō)起來(lái)不怕大家笑話(huà)，我以前是瞧不上貨幣基金和債券基金的，我覺(jué)得拿著(zhù)那些低收益的品種連通貨膨脹都跑不過(guò)有啥意義？我不想做咸魚(yú)我還有夢(mèng)想。但自從我被粉絲教育一頓后我發(fā)現我悟了，我悟的很深。今天必須要跟大家分享一下。
上次我跟大家分享過(guò)雖然我很韭，但我發(fā)現關(guān)注我的粉絲中有少部分人確實(shí)很厲害，而且有一定的投資經(jīng)驗，上次粉絲發(fā)我的幾只基金我課后研究發(fā)現真的蠻強的。這些基金都有一個(gè)共同點(diǎn)就是回撤非常小。
本內容僅代表個(gè)人觀(guān)點(diǎn)，不構成投資建議，非恰飯，非廣告。
其中一只006102 一只增強債券今年以來(lái)漲幅都能達到25.6%這是我萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)想到的，同期滬深300是跌了5.19%，在同類(lèi)排名中處于第3名。
之前我還被另外一名粉絲經(jīng)常教育說(shuō)我資產(chǎn)配置有問(wèn)題，不能全部配置股票基金，這樣風(fēng)險太大，需要配置部分債券基金做防守。雖然我明白這個(gè)道理，但我卻盲目自信說(shuō)問(wèn)題不大，我能行....
但我這段時(shí)間看了一些股債相結合，重點(diǎn)以債券為主的混合基金后我的認知終于有所提升了，之前分析過(guò)易方達安心回饋，加上今天的這只增強債券讓我知道了還有一種既能夠跑贏(yíng)通貨膨脹還能比股票基金風(fēng)險要低的一種股債相結合的基金也不錯。
1.豐利增強債券的資產(chǎn)配置：
根據天天基金的顯示這只增強債券主要以配置債券為主，長(cháng)期保持在83%左右的債券比例。股票占比在36%左右。這和我之前分析張清華的易方達安心回饋很類(lèi)似，他就是通過(guò)這樣的配置方法讓管理規模穩步上升。
而且在未來(lái)我相信絕大多數新手和小白一開(kāi)始投資是不適合純股票基金的，因為一旦回撤起來(lái)都是20-30點(diǎn)往上，根本遭不住?？赡苓@種增強型債券會(huì )是未來(lái)的主流。
2.再來(lái)看看這只增強債券的重倉持股：
根據wind數據顯示，豐利增強債券2季度前十大持倉占凈值24.62%。投資的主要標的以小盤(pán)價(jià)值股為主。投資行業(yè)主要有：化學(xué)原料、半導體、環(huán)保、航運、家居。投資行業(yè)非常分散。
通過(guò)區間漲幅和最早重倉時(shí)間來(lái)看，基金經(jīng)理也是通過(guò)選股能力去挑選行業(yè)中有潛力爆發(fā)的小盤(pán)股為主來(lái)提高超額收益。
通過(guò)重倉股的估值水平我們不難發(fā)現，基金經(jīng)理選擇的個(gè)股PE大多數時(shí)候都是低于同類(lèi)平均的，說(shuō)人話(huà)就是通過(guò)深度的調研能力去選擇還未被市場(chǎng)發(fā)現的小盤(pán)價(jià)值股為主。行業(yè)里面有潛力但股價(jià)還沒(méi)上漲的標的。
這種做法我覺(jué)得在這種股債相結合的基金中確實(shí)比較實(shí)用，如果是股票基金它是有最低股票倉位的限制的，有的是80%以上都要配置股票，那么隨著(zhù)基金規模的增長(cháng)后面基金經(jīng)理也只能配置中盤(pán)和大盤(pán)股了，那么這些個(gè)股的市值本身就很大了，就很難獲取超額收益，那么基金的收益就會(huì )下降。
同時(shí)股票基金在遇到市場(chǎng)下行的時(shí)候由于有最低股票倉位的限制，也很難躲得過(guò)較大的回撤，當然市場(chǎng)上行的時(shí)候它也能獲取遠比債券基金高的收益。這里只是說(shuō)資產(chǎn)配置的合理性。
3.債券主要以可轉債為主：
根據wind數據顯示豐利增長(cháng)配置的83%左右的債券主要以可轉債為主。這個(gè)就有意思了，可轉債是可以轉換成公司的普通股票的債券的。所以風(fēng)險比普通債券要高，但基金經(jīng)理處理的好收益也會(huì )遠大于普通債券。
4.再來(lái)看看動(dòng)態(tài)回撤：
根據wind數據顯示截止到2021.8.16今年以來(lái)最大回撤是8.43%
2019年最大回撤12%左右
2021年最大回撤9%左右
這樣回撤數據在債券類(lèi)型中屬于較高的，風(fēng)險屬于高風(fēng)險，但作為一名混跡在股票基金中的老韭菜來(lái)講這樣的回撤數據我是完全能接受的。
5.最后再來(lái)看看基金經(jīng)理的投資策略：
我給大家翻譯一下：
本基金最核心的投資品種是可轉債。股票方面主要配置估值較低同時(shí)基本面向好的板塊和個(gè)股。
在當前權益資產(chǎn)性?xún)r(jià)比占優(yōu)的情況下，繼續大比例的配置可轉債、股票等權益類(lèi)的資產(chǎn)。本基金大部分收益和凈值的波動(dòng)都由可轉債和股票資產(chǎn)貢獻，所以會(huì )有較大的波動(dòng)，請各位投資者注意投資風(fēng)險。
6.總結：
我覺(jué)得我們在做資產(chǎn)配置的時(shí)候每一個(gè)人的風(fēng)險承受能力不一樣，應該選擇適合自己的品種進(jìn)行投資，這樣才能做到長(cháng)期投資。
同時(shí)在組合里面配置一定比例的純債券基金或者股債相結合的股債基金或者增強債券，也是可以幫助我們組合進(jìn)行防守的，其目的也是可以讓我們長(cháng)期持有。做到長(cháng)期投資。
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市場(chǎng)方面今天上證指數下跌2%，收報3446點(diǎn)。深證指數下跌2.33%，創(chuàng )業(yè)板下跌2.34%，北向資金凈流入14億元，兩市合計成交1.3萬(wàn)億元。
今天醫療、諾安、白酒跌的也是嚇人啊。但易方達藍籌精選混合也沒(méi)落下，都被錘了大半年了還在繼續，基金這投資的風(fēng)險確實(shí)蠻大，各位還是要好好思考下在未來(lái)很長(cháng)一段時(shí)間里我們是不是還要全倉股票基金？
當然說(shuō)這話(huà)不是說(shuō)讓你現在割肉，只要是長(cháng)期優(yōu)秀的基金經(jīng)理，持有優(yōu)秀的公司，長(cháng)期裝死臥倒不動(dòng)還是可以解套的。解套后應該如何配置是需要重新思考的。
今天預計收益率-3%以上，-4w左右。更新完以后今年以來(lái)-9.3%左右。滬深300今天跌了2%，更新后今年以來(lái)滬深300是-7.1%左右。問(wèn)題不大，繼續被滬深300吊打...
今天加了一點(diǎn)興全合宜合宜混合A和前海開(kāi)源滬港深優(yōu)勢混合。加他們2個(gè)是為了更快的回本。新能源和科技等再回調一些繼續定投。
最后還是希望各位能夠理性看待基金投資這件事，希望各位朋友們在投資的路上慢慢思考什么是短期投資，什么是長(cháng)期投資。我已經(jīng)跌的快遭不住了，晚上感悟肯定必不可少...